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Une nouvelle hausse de la CSG arrive en 2026… Et elle ne frappera pas tout le monde de la même manière. Certains placements risquent de voir leur rendement fondre, tandis que d’autres seront totalement épargnés. Alors que faut-il garder ? Et surtout, que faut-il éviter ? Voici un point clair sur les épargnes gagnantes et perdantes face à cette réforme fiscale.
Une hausse ciblée de la CSG dès 2026
Le gouvernement prévoit d’augmenter la Contribution sociale généralisée (CSG) sur plusieurs revenus du capital à partir de 2026. Cette taxe passera de 9,2 % à 10,6 %, avec un objectif : financer les besoins grandissants liés au vieillissement de la population, notamment dans les EHPAD.
Cette mesure fait partie du projet de loi de financement de la Sécurité sociale (PLFSS) 2026. Elle marque la création d’une nouvelle contribution baptisée Contribution financière pour l’autonomie (CFA).
Quels placements vont être pénalisés ?
La hausse de la fiscalité ne touchera pas tout le monde, mais certains placements subiront un vrai coup dur. Sont concernés principalement les produits d’épargne non réglementés. Voici la liste claire :
- Comptes à terme : les intérêts générés seront taxés davantage
- Livrets bancaires classiques : ce ne sont pas des livrets réglementés, donc visés par la hausse
- Comptes courants rémunérés : eux aussi subiront la CSG à 10,6 %
- Comptes titres : les dividendes et plus-values mobilières sont concernés
- Plans d’épargne en actions (PEA) : malgré leur popularité, ils verront leur fiscalité gonfler
- Épargne salariale : les gains issus des PEE (plans d’épargne entreprise) sont inclus
Pour ces produits, les détenteurs soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) – soit actuellement 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux – verront donc leurs prélèvements sociaux monter à 18,6 %. Ce n’est pas négligeable pour les épargnants les plus fortement investis dans les marchés financiers.
Les placements totalement épargnés par la réforme
Heureusement, tout n’est pas touché par cette revalorisation de la CSG. De nombreux placements restent sous leur régime actuel et continuent à offrir un cadre fiscal avantageux, parfois même totalement exonéré. Voici les épargnes protégées :
- Assurance vie : quelle que soit sa durée de détention
- Plans d’épargne logement (PEL) : y compris les primes
- Plans d’épargne populaire (PEP)
- Revenus fonciers : loyers issus de locations meublées ou non meublées
- Plus-values immobilières : lors de la revente d’un bien
- Livrets réglementés comme le Livret A, LDDS ou LEP : ces derniers conservent même parfois une exonération totale de fiscalité
Sur ces produits, le taux de CSG demeure à 9,2 %. Pour un Livret A par exemple, l’avantage reste total, avec zéro impôt.
Qui est vraiment visé par cette hausse ?
Le gouvernement assume une volonté de faire porter l’effort principalement sur les détenteurs de produits financiers souvent jugés comme plus dynamiques, parfois plus risqués, mais aussi moins populaires. En clair : les épargnants les plus modestes gardent leurs placements préservés, alors que les profils plus aisés et actifs paieront davantage.
Cette logique s’inscrit dans une idée de justice fiscale, qui avait déjà été appliquée lors de précédentes hausses de prélèvements sociaux. En protégeant les livrets réglementés et l’assurance vie, l’exécutif cherche à éviter un rejet de la réforme.
Faut-il changer sa stratégie d’épargne ?
Si vous détenez des produits impactés par la hausse, il est peut-être temps de revoir votre stratégie. Plusieurs solutions s’offrent à vous :
- Renforcer vos placements réglementés : ces produits sont sûrs, fiscalement protégés, et accessibles à tous
- Arbitrer une partie de votre épargne financière vers des supports comme l’assurance vie
- Anticiper les changements pour optimiser vos gains avant l’entrée en vigueur de la mesure en janvier 2026
Chaque profil est différent, mais un conseil reste valable pour tous : restez informé. Le contexte fiscal évolue vite, et de petits ajustements maintenant peuvent vous permettre d’économiser gros demain.
En résumé
À partir de janvier 2026, la CSG passera à 10,6 % pour une série de produits d’épargne non réglementés : comptes à terme, comptes titres, PEA, épargne salariale, etc. Les produits comme le Livret A, l’assurance vie ou encore les revenus fonciers resteront quant à eux intacts.
Ceux qui misent sur la régularité et la sécurité dans leur épargne seront donc récompensés. Pour les autres, il faut s’adapter dès maintenant. Il ne s’agit pas d’un cataclysme fiscal, mais bien d’un rééquilibrage, pensé pour répondre aux enjeux du vieillissement de la population tout en protégeant l’épargne populaire.
